Norske Finansanalytikeres Forening (NFF) har gleden av å invitere til kurs i bærekraftig finans – modul 1, med fokus på ESG og ansvarlige investeringer.
Kurset imøtekommer kapitalmarkedets behov for å analysere bærekraft i et finansielt perspektiv, og svarer på etterspørsel fra selskaper, investorer, forventninger fra kundene, og den økende interessen vi ser i samfunnet forøvrig for å omsette bærekraft, i en finansiell sammenheng, til konkrete resultater.
Modul 1 tar deltakeren gjennom sentrale begreper og scenarier, med et bredt blikk på bærekraftig finans i en norsk kontekst. Det fungerer godt som et selvstendig introduksjonskurs for de som trenger å forstå bærekraft som en ny ferdighet i finansfaget.
Bærekraftskurset passer for analytikere, forvaltere, ansatte som arbeider innen IR, offentlige institusjoner eller regulerende myndigheter, og for andre som jobber mot finans og som trenger innsikt i feltet.
Kurset går over to dager og kombinerer akademisk, teoretisk og praktisk informasjon.
Det tas forbehold om tilstrekkelig deltagelse. Antall plasser er begrenset til 40. Dersom det blir flere påmeldte enn det er plass til, forbeholder NFF seg retten til å prioritere egne medlemmer og/eller begrense antall deltakere fra ett og samme firma, eller etter en skjønnsmessig vurdering av kursets relevans for søkerens arbeid/stilling.
Faglig informasjon om kurs i bærekraftig finans
Modul 1 tar deltakeren gjennom sentrale begreper og scenarier, med et bredt blikk på bærekraftig finans i en norsk kontekst. Det fungerer godt som et selvstendig introduksjonskurs for de som trenger å forstå bærekraft som en ny ferdighet i finansfaget.
De neste modulene - 2 og 3 – som er under planlegging, vil gå ned i casearbeid og tallmaterialet for å komme til metoder for verdsettelse av bærekraft. Disse modulene kommer på plass i løpet av 2020.
Etter gjennomføring av samtlige moduler utsteder NFF tittelen NFF Bærekraftsanalytiker.
Modul 1 - Program og faglig innhold
Kursets første modul går over to dager. Modulen setter forvaltning i en historisk kontekst og gir deltakeren kjennskap til sentrale definisjoner av ESG, SRI og bærekraftig finans, mm. Hva menes med «E», «S» og «G», og hvilke standarder, retningslinjer og organisasjoner bør man kjenne til innenfor feltet.
Dag 1 – mandag 2. desember 2019
Tema 1: Bærekraftig finans
Samlingen starter med å tegne de store linjene i utviklingen av bærekraftig finans som fagfelt, med et særskilt fokus på utviklingen i Norge. Dette inkluderer en gjennomgang av de forskjellige begrepene og standarder innenfor feltet, samt motivasjoner og verktøy. Det blir også en drøftelse om relevante ESG verktøy per aktivaklasse, og for ansvarlig utlån. I hvilken grad reflekterer forskjellene kapitaleiernes preferanser, kundeinteresser, mandatenes utforming, osv?
Tema 2: Akademisk perspektiv
Her skal vi gjennomgå forskningen på bærekraftig finans/ESG publisert så langt. Finnes det akademisk støtte for at bærekraft lønner seg? Kan investorer få høyere risikojustert avkastning ved å benytte ESG-verktøy? Temaet identifiserer de vanligste svakhetene i eksisterende forskning, samt uavklarte spørsmål.
Tema 3: Relevant regulering
Dagens siste tema er relevante reguleringer innenfor bærekraftig finans, både på selskaps- og investorsiden. Her er det særlig EU som legger opp til en ambisiøs plan, inkludert integrering av bærekraft i eksisterende finansregulering. Hvilke konsekvenser vil det kunne få for det norske markedet?
Selskapspresentasjon
Dagen avsluttes ca. kl 1800
Dag 2 – tirsdag 3. desember 2019:
Selskapspresentasjon
Tema 4: Eierskapsutøvelse i en norsk kontekst
Modulen omfatter eierstyring og selskapsledelse eller «governance» i «environmental, social and governance» i norsk børsnoterte selskaper. Dette inkluderer Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (NUES), samt rolle- og ansvarsfordeling mellom styret og eiere og stemmegivningsprosessen. Statlig eierskap i Norge blir et særskilt tema.
Tema 5: Kvant-modeller for ESG
Modulen viser et eksempel på bruk av ESG i kvantitative forvaltningsmodeller, gjennom en faktorbasert tilnærming.
Tema 6: Tilsynsmyndighetens perspektiv
Temaet er regulatoriske utviklinger innenfor bærekraftig finans. Det er særlig EU som legger opp til en ambisiøs plan, inkludert integrering av bærekraft i eksisterende finansregulering. Her skal det diskuteres blant annet bruk av scenarioanalyse og rollefordeling mellom tilsynsmyndigheter, sentralbanker og andre myndigheter.
Avslutning ca kl 1300, med oppsummering.
Faggruppe bærekraft i NFF
Kurset er utarbeidet av NFF ved en egen faggruppe som består av:
- Annie Bersagel – Folketrygdfondet)
- Anne Gjøen – Handelsbanken og styremedlem NFF)
- Øistein Medlien – Grieg Kapital og styremedlem NFF)
- Isabelle Juillard Thompson – GjensidigeStiftelsen